Что такое Сегрегированный счёт и как он защищает клиента?

Сегрегированный счёт — это специальный банковский счёт, на который платёжная организация или эмитент электронных денег зачисляет исключительно средства своих клиентов, полностью отделяя их от собственных активов компании. Его назначение — обеспечить защиту средств пользователей от требований кредиторов в случае неплатёжеспособности поставщика платёжных услуг.

Этот механизм является обязательным. Директива (ЕС) 2015/2366 (PSD2) требует от всех лицензированных платёжных организаций в Европейском союзе обеспечивать сохранность средств клиентов. В Испании порядок регулируется Королевским декретом‑законом 19/2018 под надзором Банка Испании.

Как работает Сегрегированный счёт

Механизм основан на ключевом принципе: строгом разделении средств клиентов и операционных средств платёжной организации.

• Поступление средств: когда пользователь совершает операцию через PSP, сумма зачисляется на Сегрегированный счёт, а не на операционный счёт компании.
• Хранение в кредитной организации: средства должны быть размещены на отдельном банковском счёте не позднее конца следующего рабочего дня после их получения.
• Запрет на использование: платёжная организация не имеет права использовать эти средства для операционных расходов, заработной платы или инвестиций.
• Перечисление получателю: средства переводятся торговцу или конечному получателю, не смешиваясь с капиталом компании ни на одном этапе.

Законодательство предусматривает два способа выполнения обязательства по защите средств: размещение на Сегрегированном счёте в кредитной организации или обеспечение покрытия через страховой полис либо эквивалентную банковскую гарантию, выданную организацией, не входящей в ту же группу.

Нормативные требования и безопасность

Регулирование Сегрегированных счетов является одним из самых строгих в финансовой системе ЕС:

Важно понимать, что Сегрегированный счёт не покрывается Фондом гарантирования вкладов (FGD). В отличие от обычного банковского счёта, где действует защита до 100.000,00 € на вкладчика, здесь безопасность обеспечивается через механизм обособления активов. Банк Испании контролирует соблюдение требований и может отозвать лицензию у нарушителя. Санкции могут достигать 10% годового оборота или 5 миллионов евро.

Преимущества и недостатки

Преимущества:

• Полная юридическая защита средств клиентов в случае банкротства платёжной организации.
• Высокий уровень доверия: пользователи и торговцы уверены, что их деньги защищены.
• Соответствие регулированию, необходимое для получения и сохранения лицензии.

Недостатки:

• Высокие операционные расходы. Обслуживание Сегрегированных счетов сопровождается значительными банковскими комиссиями.
• Отсутствие доходности. Средства на таких счетах не приносят процентов.
• Сложности с открытием. Многие традиционные банки в Испании отказываются открывать Сегрегированные счета небольшим финтех‑компаниям.
• Риск одностороннего закрытия. Известны случаи внезапного закрытия таких счетов или резкого повышения тарифов.